微众银行净息差高达 6%，远超同业，秘诀何在？

微众银行2024年同业存单发行计划披露的数据显示，“该行2023年上半年净息差为6.0%，近三年持续改善”。

6%的净息差在目前的市场环境下意味着什么？

2023年第二季度，商业银行净息差为1.74%，这意味着微众银行净息差是同业的三倍多。

我们找几个状元做参考：零售业务强势的建设银行2023年上半年净息差为1.79%，招商银行为2.23%，宁波银行为1.93%。

微众银行的老对手浙江网商银行2023年前三季度净息差3.07%，为近年来最高管家婆一肖一码100%准，虽然足以超越多数商业银行，但与微众银行相比仍有较大差距。

这也是为什么，2023年末，浙江网商银行的总资产为4521.3亿元，约占微众银行的84.4%（两家银行的资产绝大部分都是生息资产）；但其2023年的营收却不及微众银行的一半。

马化腾不仅成为了金融大亨，还成为了捧金蛋的人，而金蛋是两个人下的——微众银行董事长顾敏和行长李南清，他们清晰地规划了微众银行最赚钱的发展路径。

这或许也是为何两家公司频频被舆论质疑超期服役，却依然能稳坐钓鱼台国门的原因。

6%的净息差并非微众银行的巅峰，2017年其净息差曾达到惊人的7.02%，而这一成绩与微众银行在消费贷领域的成功密不可分。

截至2023年末，微众银行个人消费贷款余额超过2100亿元，以微粒贷为首的消费贷产品占比超过一半。

不过消费贷也有试错的，也就是2020年震惊全国的蛋壳公寓破产事件。

微众银行董事长顾敏2020年曾对《第一财经日报》表示：“理论上银行贷款都是有利息的，但为了减轻年轻人的压力，我们设计了一种模式，客户不用付利息，蛋壳会给利息进行补贴。”

“租金贷”共有约60万客户，而在“蛋壳事件”爆发前，仍有约16万客户在接受贷款。

2020年12月3日，广州蛋壳公寓发生一起租客冲突事件，因被房东逼迫搬离房屋，导致其纵火跳楼自杀。随后，微众银行发布公告：“租约搬离后，蛋壳公寓欠客户的预付租金将用于偿还客户在我行的贷款，再由我行结清贷款。”

除了名誉损失之外，蛋壳公寓租房贷事件涉及资金约15亿元，微众银行后续追回这笔钱的结果如何尚不得而知。

同时，得益于近年来大力推广的小微企业贷款等产品，微众银行企业贷款增速领先其他类型贷款，预计2023年末个人经营性贷款和企业贷款余额将接近2000亿元。

也正是因为企业贷款的成功管家婆精准一肖一码100%l?，微众银行已经不能被简单定义为一家消费贷款银行。

据官方介绍，微众银行目前主推的两款产品——微业贷和微虎贷，主要面向小微企业和个体工商户。区别在于，微业贷以企业为主体，微虎贷以人（小微企业主和个体工商户）为主体，微虎贷更加接地气。截至2023年末，微虎贷约25%的客户为无中国银行经营性贷款记录的“首次小微客户”，70%以上的客户集中在批发零售、制造业、住宿餐饮等基本民生行业。

聚焦小微企业或许也是微众银行在聚焦企业贷款后，依然能够维持较高利差的秘诀。

相较于传统商业银行对大客户的依赖，微众银行服务的小微企业和个体工商户并没有太多的议价能力，和消费贷一样，更容易获得高利率。这一点从微业贷App页面的介绍中就可以看出来，“有机会享年化利率低至3.6%”。“低至”也是带着“有机会”这个前提的，明白这背后含义的人就明白了。

这里不得不提一下，蚂蚁金融服务集团真的是一个傻瓜银行。

一方面吸纳存款成本不断下降，另一方面微众银行还能享受消费贷款、小微企业贷款等高利率，在不受宏观因素影响的情况下，微众银行净息差能创历史新高也就不足为奇了。

不过微众银行净息差高达 6%，远超同业，秘诀何在？，较高的利差也给微众银行带来一些副作用。

据网易财经ESG统计：微众银行2021年至2023年分别收到16728件、25712件和35437件投诉，投诉数量逐年上升，且主要集中在“微贷”产品和汽车金融业务上。据天眼查，截至目前，微众银行共涉及司法案件23168件，其中近一半为金融借贷合同纠纷。在某投诉平台上，与微众银行相关的投诉超过1万件澳门一肖一码必中一肖，投诉内容集中在“微众银行催收”、“微众银行贷款利息高”、“侵犯隐私”等问题上。

不过，与庞大的用户群体相比，这些抱怨似乎对基础市场影响不大。

2023年，微众银行有效个人客户数为3.99亿，这意味着其全渠道每百万个人客户平均投诉量仅为88.73件。

另一方面，高息客户也意味着高风险，近年来微众银行不良贷款率有所上升，拨备覆盖率也有所下降，但仍维持在350%以上的优秀水平，虽然有挑战，但问题不大。

总体来说，无论是银行还是其他企业，拥有强大的盈利能力就是抵御风险的最大底气。